Alex 投资备忘Telegram Crypto & Web3 Channel

Recent posts724 avg. views11.2% of subscribers

1. Aug 26, 2026906906 views

   看好 circle 的投资者们比较喜欢聊稳定币的潜在需求规模、需求场景。 但是需求只是我们评估商业模式好坏里的部分因素，剩余的关键部分至少还有供给（横向竞争）和产业链关系（纵向供给）。 我们谈论稳定币的时候，有几个观点的看似是一回事，其实差很多： 1.看好稳定币的市场需求规模。 验证度：中。 稳定币相对于传统支付/结算，在特定场景里有一定差异化优势，但是未来规模有多大，说实话我现阶段看不明白。 2.看好 circle 的 usdc 的规模高增。 验证度：中弱。 除了整个市场的潜在规模，usdc 的规模能做到多大，还取决于市场的竞争强度，也就是稳定币的供给方有多少，他们有多大竞争意愿，限制他们进入的因素强不强。目前看下来，合规门槛在降低，稳定币在加密场景差异性中，在非加密场景差异性弱。 3.看好 circle 的收入&盈利能力高增。 验证度：弱。 庞大的发行规模未必等于庞大的营收/盈利能力，在一笔资金沉淀\交易支付中能赚多少钱，除了横向竞争，还要看纵向的产业链位置。公司对自己的上下游强势，发行/交易规模才能转化为收入和利润，否则容易变成增规模不增利甚至亏损。比如：给渠道高比率分润/…

   Show moreShow less

   

2. Aug 28, 2026741741 views

   巴菲特1989年致伯克希尔股东信，原文是： "We've never succeeded in making a good deal with a bad person." 即：我们从未成功过与坏人做成一笔好交易。 女明星以交易心态跟孙哥相处，但生意对象显然是个“bad person”，这笔交易的结果也是烂透了。 此外，tron 其实是个类局域网一样的存在，放在上面的 usdt 总量远超 trx 的总市值，更何况 trx 的市值水分还很。 如非必要，不要长期持有太多 tron 上的 usdt。

   Show moreShow less

   

3. Aug 28, 20261.1K1,050 views

   🔍 2026-08-28 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：81（极度贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：昨日流入2.42亿美元 美国 ETH 现货 ETF：昨日流入2.35亿美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）据Politico8月27日援引8名知情人士消息，特朗普政府正考虑第二轮半导体关税，将范围从芯片本身扩展到笔记本、游戏机和数据中心服务器等终端产品。1月25%芯片关税附带的数据中心、研发和消费设备豁免可能不再延续。商务部长卢特尼克倾向的方案是，按企业承诺的美国本土产能配比设定免税进口额度。一位曾任特朗普政府官员的匿名科技游说人士向Politico表示，这"可能是追求美国AI主导地位所能想到的最蠢方式"，警告关税将直接阻碍数据中心扩张和AI算力部署。同一天特朗普签署行政令，将安大略湖重新命名为"美国湖"，这是继美加贸易谈判上周破裂、美国对加拿大加征50%关税、加拿大随即对等反制之后的最新插曲。民主党众议员Tim Kennedy正在起草法案予以反制，众议员Debbie Dingell也已宣布将提出立法阻止这一更名令。白宫同时对半导体供应链和盟友关系…

   Show moreShow less

   

4. Aug 29, 20261.3K1,280 views

   把孙哥爆人隐私（或造谣）的行为，定义为“放下了自己的年少不可得”是蛮荒谬的。 这个时候没必要再替孙哥立深情人设了，他是背不住的。

   

5. Sep 2, 2026855855 views

   对这轮 meme 周期的阶段性前瞻。 https://x.com/xuxiaopengmint/status/2095010344355999828

   

6. Sep 2, 2026719719 views

   🔍 2026-09-02 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：71（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：昨天流出2.37亿美元 美国 ETH 现货 ETF：昨天流入860万美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）9月2日，美伊冲突再度升级。伊朗重要能源枢纽港遭袭击，伊朗南部沿海的多个地点遭轰炸，特朗普称若伊报复将遭更猛烈打击。伊朗则回应称，势必做出数倍回应，将严厉打击美军基地。受此影响，WTI原油一度上涨超4%至90美元附近，布伦特原油上涨3.8%至94.36美元，均创约五周以来峰值。同一日，美国能源部长赖特抵达委内瑞拉首都加拉加斯后对记者表示，美国及其他国家石油公司即将在加拉加斯签署的相关协议，将推动委内瑞拉原油产量在未来几年大幅超过翻倍。此次协议是继特朗普上周宣布美国已获得委内瑞拉650亿桶已探明石油储量（约占该国已探明储量3030亿桶的20%）多数控制权这一"历史性"协议之后的具体落地举措，委内瑞拉临时总统罗德里格斯将该协议定位为重振本国石油产业的途径。 2）在8月19日美国财长贝森特宣布扩大长期国债回购计划后，30年期美债收益率一度回落至5.19%…

   Show moreShow less

   

7. Sep 3, 2026611611 views

   🔍 2026-09-03 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：71（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：昨天流入1.01亿美元 美国 ETH 现货 ETF：昨天流出4820万美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）9月2日，美军继续打击伊朗伊斯兰革命卫队在霍尔木兹海峡周边的目标后，伊朗展开反击，向约旦、巴林、科威特及伊拉克库尔德地区等多国目标发射导弹和无人机，此前一天还袭击了阿联酋。伊朗的打击造成一艘沙特籍超大型油轮上2名菲律宾籍船员死亡。阿联酋外交部公开谴责伊朗对整个地区的敌对袭击，称其公然侵犯主权。特朗普警告，如果伊朗继续报复，将遭受更猛烈的打击。受局势升级影响，布伦特原油一度突破94美元，创五周新高，美债收益率也升至近三年高位。9 月 3 日，据《华尔街日报》最新报道，特朗普正在与高级助手进行私下讨论，考虑宣布伊朗战争结束，因为如果战争升级超出最近的打击行动，可能会导致共和党在中期选举中失利。 2）美国司法部周二向曼哈顿联邦法院提交意见书，在纽约时报诉 OpenAI 的版权案中首次表态，主张用版权材料训练大语言模型「通常构成合理使用」。这是美国政府首…

   Show moreShow less

   

8. Sep 4, 2026692692 views

   🔍 2026-09-04 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：78（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：昨天流入7.31亿美元 美国 ETH 现货 ETF：昨天流出1.41亿美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）9月2日晚至3日凌晨，美伊冲突出现一个多月来最大规模的升级。此前，美军于周二晚对伊朗革命卫队位于伊朗南部锡里克地区的一处目标发动新一轮空袭，伊朗方面称打击命中了一处婚礼现场，造成至少4人死亡，近70人受伤。作为报复，伊朗随后向科威特、巴林、约旦及伊拉克的美军相关目标发射导弹和无人机。美国副总统万斯在采访中表示，他对伊朗方面关于美军袭击婚礼现场的说法持极度怀疑态度，并称他"不会将这场冲突称为一场战争"。同一天，特朗普在Truth Social发文提议将霍尔木兹海峡更名为"特朗普海峡"。晚些时候，他在白宫被记者追问时，称自己只是随意一说。这一提议距他上周签署行政令将安大略湖更名为"美国湖"仅一周。财政部长贝森特同日警告称，随着海湾国家加速铺设替代能源出口路线，霍尔木兹海峡未来可能变得一文不值。 2️⃣ 业内动态 1）9月3日，Robinhood C…

   Show moreShow less

   

9. Sep 7, 2026792792 views

   🔍 2026-09-07 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：74（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：上周净流入9.87亿美元 美国 ETH 现货 ETF：上周净流入2.15亿美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）9月7日，据多家媒体报道，伊朗最高领袖莫杰塔巴·哈梅内伊罕见警告官员，不得采取或发表任何损害“社会凝聚力”的行动和言论。这一表态显示，伊朗最高领导层已将国内社会凝聚力和内部意见分歧视为现实风险。自7月中旬美国恢复对伊朗的海上封锁以来，伊朗原油出口接近归零，里亚尔兑美元跌至 220 万比 1，通胀超过 80%，贸易额缩水 25% 到 35%。核谈判的窗口也在关闭。9月2日，美国开始执行新的油轮换油轮报复政策，直接打击伊朗政府油轮。截至9月6日，双方针对油轮和商船的攻击进一步升级，霍尔木兹海峡日均商船通行量已降至今年5月以来最低水平。经济窒息与军事威慑互相强化，强烈挤压政府的政策腾挪空间。 2) 9月6日，美国总统特朗普的特使史蒂夫·维特科夫和特朗普女婿、特使贾里德·库什纳抵达基辅，与乌克兰总统泽连斯基举行会谈。这是两人首次以美国谈判代表身份访问…

   Show moreShow less

   

10. Sep 8, 2026917917 views

    对台积电首次进行了完整覆盖，全文较长，可以收藏后慢慢看。 https://research.mintventures.fund/2026/09/07/zh-tsmc-the-manufacturing-water-seller-of-the-ai-era/

    

11. Sep 10, 2026944944 views

    对这轮 meme 周期的阶段性前瞻。 https://x.com/xuxiaopengmint/status/2095010344355999828

    

12. Sep 14, 2026664664 views

    如果把人生当企业来经营，经营得好有很多要素，比如金钱、健康、良好的人际关系等等，但是这些都不是人生经营的终极目标，只是通向目标的众多手段之一，人生经营的终极目的是幸福。 就好像丰沛的原材料、优秀的管理层、发达高效的分销网络都非常重要，但不是经营企业的终极目目的，经营企业的终极目的是盈利。 当通向幸福的手段已经基本完备，无限优化手段（比如：拼命赚更多钱）对达成幸福本身的边际效用就会快速递减。 “获得幸福”本身就是一种关键技能，可以习得，可以提升。 这种能力对于人生相当于一种全局性的经营杠杆，直接作用于终极目标，值得花很多时间练习。 反之，警惕无限优化通向目标的手段（赚钱能力、社交能力、身体素质），而是多花时间围绕终极目标进行思考和优化，在获得幸福上的效用会大得多，而且这种能力会反过头来指引我们在各项手段上的优化投入，是非常划算的。 当我们认可获得幸福是一种能力，可以单项修炼，而不是默认来自于我们完成某些事项之后的被动获得（比如开上豪车，让孩子上 985，成为地位尊崇的人），开始理解和接纳这个观念本身开始，我们就获得了巨大的人生幸福经营杠杆。 共勉。

    Show moreShow less

    

13. Sep 14, 2026583583 views

    🔍 2026-09-14 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：67（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：上周总净流出4.63亿美元 美国 ETH 现货 ETF：上周总净流入1.97亿美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）9 月 13 日，据路透社，特朗普在爱尔兰对记者称 AI 风险警告来自“非常消极的力量”，强调“谁赢得 AI 谁就赢了一切”、对华领先不能松。同日，众议院议长约翰逊在 CNN 反对国会紧急立法，称“贸然监管会输掉与中国的竞赛”，责任在科技公司自己，但宣布将尽快召集头部 AI 公司掌门人到白宫闭门会谈。民主党一侧，奥巴马 9 月 10 日在纽约闭门筹款会上警告 AI“掌握在私人手中、发展极快，控制不住就是危险”，敦促民主党将其列为核心议程、2028 候选人须有清晰方案。大西洋对岸，英国国王查尔斯在苏格兰邓弗里斯庄园召集约 30 名 AI 领袖闭门会（黄仁勋、哈萨比斯等在列）。分析认为，AI 安全已经从行业警告变成政治弹药。 2）据 Politico 9 月 13 日报道，参议院少数党领袖舒默周日晚召集民主党党团会议，讨论定于明天下午进行的…

    Show moreShow less

    

14. Sep 16, 2026583583 views

    🔍 2026-09-16 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：63（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：昨日总净流出4.5亿美元 美国 ETH 现货 ETF：昨日总净流出1.4亿美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）据彭博社，中美首脑将于 9 月 24 日在白宫会晤。议程核心是 AI 竞争规则与稀土供应，可能的成果包括：延长釜山贸易休战（关税与稀土管制暂停期 10 月 30 日到期）、贸易/投资委员会框架（约 300 亿美元非敏感商品降税篮子）。据 Nikkei 报道，美方还拟在 AI 议题上提出中美联合监控 AI 驱动的网络攻击、两国 AI 实验室共享威胁情报。若成形，将是特朗普第二任期首个专门的中美 AI 沟通渠道。另有消息称，英伟达 CEO 黄仁勋计划出席在白宫举行的国宴，白宫尚未回应。 2）美东 9 月 15 日下午，参议院就《CLARITY 法案》的程序性投票以 49 票赞成、50 票反对未获通过。此前共和党最终方案累计纳入 126 项民主党要求的修改、特朗普同意道德条款约 80% 的内容（其 2025 年加密申报收入约 14 亿美元，其中 W…

    Show moreShow less

    

15. Sep 18, 2026593593 views

    关于 sec 的政策速评。 https://x.com/xuxiaopengmint/status/2100796018937770053

    

16. Sep 18, 2026729729 views

    🔍 2026-09-18 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：66（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：昨日总净流入1.59亿美元 美国 ETH 现货 ETF：昨日总净流出3930万美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）9 月 17 日，特朗普接受 Axios 采访称，他正接近伊朗战争的一个关键转折点，正在权衡是否重启大规模军事行动以结束冲突。他同时表示，伊朗仍与美方直接接触、希望达成协议。Axios 指出，特朗普将于9 月 22 日在纽约联合国大会间隙会晤沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林、科威特、阿曼六国领导人，这场会晤可能决定战争下一步是外交解决还是军事升级。同日，美国国务院确认批准伊朗核心代表团及必要工作人员赴纽约参加联大高级别周，官员匿名证实其中包括总统佩泽希齐扬与外长阿拉格齐。 2）9 月 17 日，美国证监会（SEC）发布“创新豁免”令：符合条件的代币化证券交易场所可豁免注册为交易所，通过许可型 AMM流动性池交易代币化的美国全国市场系统股票，豁免自发布起五年到期。边界划得很窄：仅限 1:1 足额背书、与底层股票同权（含分红、投票权）的代币，合成类…

    Show moreShow less

    

17. Sep 23, 2026706706 views

    🔍 2026-09-23 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：78（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：昨日总净流入7.15亿美元 美国 ETH 现货 ETF：昨日总净流入1.62亿美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）9月23日，据伊朗国家电视台报道，伊朗外长阿拉格齐与美国总统特使威特科夫于22日在第81届联合国大会期间于纽约举行会晤。会谈持续约3小时，伊方称会晤系"应美方要求"，目的是当面传达重开霍尔木兹海峡的坚定立场。特朗普22日证实两国当天已对话，称"我认为双方会达成一项协议，关系正在发展，但不能让他们拥有核武器，这一点他们也明白。"这是自今年6月美伊在瑞士达成谅解备忘录（后破裂）以来，首次恢复面对面接触。 2）9月22日，特朗普在第81届联合国大会一般性辩论演讲中明确拒绝任何建立国际AI管控机制的企图，称其为"全球主义阴谋"，并宣布美国政府文件将把"人工智能（AI）"改称为"超级智能（SI）"，理由是"artificial让它听起来像假的"。他称美国遥遥领先中国，并把AI比作工业革命，表态要鼓励，而非限制。此前，以欧洲为主的20多国联署呼吁对先…

    Show moreShow less

    

18. Oct 6, 2026429429 views

    🔍 2026-10-06每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：67（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：昨日净流出8980万美元 美国 ETH 现货 ETF：昨日净流出1890万美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）10 月 6 日，由 Coinbase、Ripple Labs 及 A16z 等机构出资支持的加密政治行动委员会（PAC）Fairshake 宣布，将在 2026 年美国中期选举中支持 32 名现任众议员，包括 19 名共和党议员和 13 名民主党议员。全部 32 名候选人均在 2025 年投票支持推进CLARITY 法案。Fairshake 预计今年将投入超过 1 亿美元，其中至少 3000 万美元将用于俄亥俄州参议院选举，支持共和党候选人 Jon Husted 对阵民主党候选人 Sherrod Brown。截至 8 月，Fairshake 持有 1.22 亿美元现金，目标是帮助建立美国历史上规模最大的亲加密议员联盟。 2️⃣ 业内动态 1）10 月 5 日，据官方消息，Strategy 上周以均价 85,839 美元，总斥资 2,870…

    Show moreShow less

    

19. Oct 7, 2026516516 views

    🔍 2026-10-07每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：63（贪婪） 美国 BTC 现货 ETF：昨日净流入1.18亿美元 美国 ETH 现货 ETF：昨日净流出2.01亿美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）10 月 7 日，美国副总统万斯表示，若伊朗希望结束持续七个月的美伊战争，必须先「实质性」削减铀浓缩能力，以证明无意发展核武器，美国不会用实际行动换取伊朗的口头承诺。目前，美伊谈判的核心分歧集中在停战与核问题的先后顺序。万斯警告称，若无法达成符合美国要求的协议，美方可能在 11 月中期选举后扩大军事行动。 2）10月7日消息，美国商品期货交易委员会主席Michael Selig表示，根据其拟议规则，只有受到联邦监管的加密货币交易所才能提供杠杆交易，各州只能提供资金转移相关业务。他还指出，离岸市场常见的100倍杠杆从未获准在美国提供，这次也不会例外。此前消息，美国商品期货交易委员会周一提议两项新规则，拟依据其监管杠杆和保证金交易的权力，建立美国加密货币监管框架，以填补国会未能完成加密立法所留下的监管不确定性。 2️⃣ 业内动态 1）10月7…

    Show moreShow less

    

20. Oct 16, 2026168168 views

    🔍 2026-10-16 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：51（中性） 美国 BTC 现货 ETF：昨日总净流入505万美元 美国 ETH 现货 ETF：昨日总净流出6022万美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 110 月 15 日，美国总统特朗普在白宫接受专访时表示，不会在对伊朗的行动中使用核武器，且不认为会向伊朗派地面部队。但专访中他又主动点名了新目标：据信深埋岩层下的疑似核设施镐山，"可能得去那里，会很快把它干掉"。他称伊方已请求美以停火、双方正在谈判。当天凌晨 CNN 援引多名官员报道，美军已制定含动用炸弹之母打击伊朗能源与核设施的新方案。 2）10 月 15 日，美国劳工部数据显示，9 月 PPI 环比涨 1.3%（预期 0.5%，2022 年 3 月以来最大）、同比涨 6.3%（2022 年 12 月以来最大）；商品价格环比涨 2.6%，其中能源涨 10.8%、汽油涨 20.3%，服务涨 0.8%。剔除食品、能源和贸易服务后仍环比涨 0.5%、同比涨 5.0%。叠加 10/14 的 9 月 CPI（同比 3.7%、核心 2.6%）双双超预期…

    Show moreShow less